1937年(nián)8月(yuè)，淞沪会战之前(qián)，上海的蓝家(jie)大小姐蓝胭脂因为一盒胭脂，被意(yì)外卷(juǎn)入了国民党救国会与日本特高课的对抗(kàng)之中，揪(jiū)出(chū)了潜伏的日方间谍——上海军需处处长(cháng)冯子雄，然(rán)而他正是胭脂的闺(guī)蜜(mì)冯曼娜的父亲冯子雄拒捕惨死(sǐ)，曼娜从(cóng)此对胭脂恨之入骨(gǔ)。同时(shí)，冯子雄的下(xià)线(xiàn)间谍“影子”在国民党的锄奸(jiān)行动(dòng)中身亡(wáng)，与他潜伏在同一部门的共(gòng)产(chǎn)党情(qíng)报员(yuán)周宇浩大胆(dǎn)冒(mào)充(chōng)“影子”的身份(fèn)反(fǎn)向渗(shèn)透(tòu)进日本特高课，期(qī)间也与胭脂和曼娜结(jié)缘(yuán)。　　随(suí)着上海的陷落，胭脂正式成为救国会特工。而曼娜因仇恨而叛国，在日方特务(wù)组织特战总(zǒng)部中也成为一名(míng)特工。周宇浩一直(zhí)想(xiǎng)把曼娜争取回(huí)来(lái)，但(dàn)是曼娜对胭脂仇恨太深难以(yǐ)自拔(bá)。围绕(rào)着上海的谍报斗争，胭脂和曼娜这对昔(xī)日姐妹(mèi)展(zhǎn)开(kāi)了一场(chǎng)残(cán)酷(kù)的对决……